一、项目背景及目标

生物遗传资源是国家重要的战略资源，既是经济社会可持续发展的基础，也是维护国家生态安全和推进生态文明建设的重要保障。罗汉果被誉为“神仙果”，是我国首批被认定为药食两用的材料之一，桂林罗汉果的产量和销量占全国总量的80%以上。2019年，广西成为联合国开发计划署-全球环境基金“建立和实施遗传资源及其相关传统知识获取与惠益分享国家框架项目”（简称“ABS项目”）的三个中国试点示范省（区）之一，并在桂林市设立了罗汉果ABS示范点，选定桂林吉福思罗汉果生物技术股份有限公司作为试点企业。该项目于2021年12月成功通过联合国开发计划署组织的国内外独立专家的终期评估，并获得“高度满意”的评价。

桂林吉福思罗汉果生物技术股份有限公司（以下简称“吉福思”）是一家专注于罗汉果提取的公司，建立了从罗汉果育种、育苗、种植、原料收购到加工、销售的完整可控的罗汉果全产业链，吉福思自2004年成立以来，始终聚焦罗汉果甜味剂领域，通过技术创新和产业布局，已成为全球罗汉果行业的领军企业。

二、项目/策略方案

中国人民银行研究局局长王信在2023年中国金融学会绿色金融专业委员会年会上提出，要丰富绿色金融产品和服务，推动转型金融创新，加快绿色金融与普惠金融融合发展，为生物多样性保护等领域提供针对性金融工具。2024年5月13日，桂林银行为桂林吉福思罗汉果生物技术股份有限公司投放全国首笔生物多样性保护+ESG可持续发展挂钩贷款，该笔业务是桂林银行在生物多样性保护领域金融创新的探索，有力引导金融活水将桂林的“绿水青山”浇灌成“金山银山”。

▲吉福斯公司厂区入口（桂林银行供图）

为确保贷款精准服务于绿色目标，桂林银行构建了 “全流程闭环管理体系”，实现政策导向与企业发展的精准适配：

一是依循 ESG 理念放贷，ESG 指标激发动力。桂林银行遵照ESG理念，结合企业实际情况及产品结构，探索从保护生物多样性、促进资源回用实现产业链持续发展（E+S），以及提高公司治理水平实现保障食品生产安全（G）三个层面，分别选取了“企业培育罗汉果种苗优良品种数量”“罗汉果果渣利用率”“食品安全事故次数”三个ESG可持续发展绩效目标，对实现可持续发展具有重要意义。

二是贷款助力产业转型，挂钩利率促发展。生物多样性保护+ESG可持续发展挂钩贷款主要用于借款人罗汉果产业链延伸以及低碳转型升级，设置可持续发展绩效目标与贷款利率挂钩，若企业在约定时间内完成了可持续发展绩效目标（SPTs）指标，则贷款利率根据完成的指标数量呈现梯级降低，激励企业深化生物多样性保护工作。挂钩贷款是在《可持续发展关联贷款原则》框架下，以生物多样性保护的贡献程度，以及可持续发展的实施效果作为贷款审批和利率优惠重要依据，进一步助力金融主体可持续发展转型。其中，贷款设置关键绩效指标之一“企业培育罗汉果种苗优良品种数量”，激励企业加大生物品种遗传科研，培育罗汉果优良种苗，综合运用科学技术提升品种繁育、种植，产量提质、增效，保护生物多样性的同时促进罗汉果产业链的可持续发展。而“罗汉果果渣利用率”是将加工剩余的罗汉果渣作为饲料原料用于牛养殖，养牛场产生的粪便作为有机肥料，应用于罗汉果育苗和种植，这样的内部循环，为产业绿色低碳发展提供了示范样本。

▲罗汉果果渣循环利用示意图

此外，桂林银行与吉福思携手共建“乡村振兴就业创业实训基地”，为罗汉果种植户提供专业化种植指导。同时，企业通过“公司+合作社”“公司+农户”等合作模式，有效助力桂北农村地区农民依托罗汉果种植与加工实现就业增加和收入提升，为发展特色农业、推动乡村振兴探索出可行路径。

三、创新点

本案例的核心创新在于成功设计了全国首笔“生物多样性保护+ESG”可持续发展挂钩贷款。其创新性主要体现在以下三个方面：

一是在关键绩效指标中设置“企业培育罗汉果种苗优良品种数量”，引导金融资源精准投向物种保护与科研育种前端，强化对生物多样性关键环节的支持。二是选取“企业培育罗汉松种苗优良品种数量”“罗汉果果渣利用率”及“食品安全事故次数”三项ESG可持续发展绩效目标，系统推动企业在生态保护、循环经济与绿色制造方面的协同发展。三是建立贷款利率与可持续发展指标完成情况挂钩的梯级定价机制，实现企业融资成本与其在生物多样性保护及可持续运营成效之间的动态关联，构建了“绩效提升—成本降低—再投资创新”的良性循环，为金融支持生物多样性保护提供了可量化、可推广的创新工具与实践样板。

四、项目过程管理

为精准对接企业需求，桂林银行组建专属金融服务团队，多次深入企业开展实地调研，全面梳理罗汉果全产业链运营现状、生物多样性保护贡献及潜在风险。在充分沟通基础上，双方明确了以“种苗培育、果渣利用、食品安全”为核心的ESG可持续发展绩效目标。

依托桂林银行绿色金融创新审批通道，该项目于2024年5月13日顺利完成首笔资金投放。贷款发放后，桂林银行持续开展ESG绩效目标进展跟踪，实现对项目全周期、动态化的闭环管理，确保金融支持切实转化为可持续发展成效。

五、运营情况

在桂林银行专项贷款的支持下，吉福思公司获得了稳定资金，有效推动了罗汉果种质资源保护与全产业链绿色升级。企业反馈表明，该模式将融资成本与可持续发展成效直接挂钩，显著激发了企业在生物多样性科研和循环技术应用方面的投入积极性。

目前，企业罗汉果优良种苗培育工作稳步推进，果渣资源化利用渠道畅通有序，未发生食品安全事故，整体ESG绩效表现良好。该模式运行顺畅、机制清晰有效，已引起区域内多家涉农科技企业的广泛关注，展现出良好的示范效应与可推广潜力。

六、项目成效

在环境保护方面，该模式有效激励企业加强对生物多样性的保护与科研投入，推动农业副产品实现资源化循环利用，为漓江流域生态保护和农业生物多样性维护作出了积极贡献。在社会效益方面，借助“公司+农户”合作机制与“乡村振兴就业创业实训基地”，项目有力带动了当地农户增收与就业提升，成为绿色金融与普惠金融深度融合的生动范例。在经济效益方面，企业通过达成ESG目标显著降低了融资成本，进一步增强了自身的绿色品牌形象与市场竞争力。

七、经验总结

本项目的成功实践表明，金融服务实体经济高质量发展，亟需从传统要素驱动转向创新与标准驱动。通过将抽象的ESG理念转化为具体、可量化的绩效指标，并与金融工具深度融合，能够有效引导企业践行绿色低碳、可持续的发展路径。未来，桂林银行将系统总结本项目在指标设计、风险评估和动态激励等方面的实践经验，将“生物多样性保护+ESG”融资模式逐步推广至特色农业、生态旅游等更多依赖区域生物多样性的产业领域，持续提升金融支持人与自然和谐共生的专业能力与实效。