一、项目背景及目标

传统供应链金融“强核心”模式存在以下三大瓶颈：一是过度依赖核心企业背书，信用风险传导快。供应链金融本质上是以核心企业的信用和偿债能力为依托，为其上下游企业提供融资。一旦核心企业自身出现信用风险，就会产生“连锁反应”，将核心企业自身的信用风险传导至整条供应链，使得链上企业面临融资断链的风险，威胁银行资金安全。二是供应链所处地位不对等，应收账款确权难。银行在对中小微企业应收账款真实性进行审核时，通常需要核心企业进行确权；然而在实践中，核心企业往往不愿意配合，导致应收账款无法确权。三是中小微企业信息不对称，真实贸易核验难。供应链金融模式通常涉及众多的参与方，当交易过程中的物流、资金流和信息流缺乏必要的透明度时，验证交易真实性便困难重重。银行作为资金供应方往往处于信息劣势一方，导致“逆向选择”与“道德风险”现象层出不穷。

为解决上述痛点、难点，江西银行积极探索“脱核”供应链业务模式，一款基于企业真实经营数据的线上化产品——“链e贷”应运而生，该产品以真实贸易数据的“数据信用”为授信依据，仅凭真实交易数据、订单履约记录等信息即可直接融资，有效破解“核心企业依赖症”。

二、项目/策略方案

“链e贷”旨在依托金融科技，构建一个以真实贸易背景为核心的“脱核”供应链融资模式。在项目策划上，我们确立了“数据驱动、线上运营、风险可控”的核心目标，旨在通过挖掘核心企业与其上下游的税票数据，打造一款纯线上、自动化、免抵押的创新信贷产品，精准滴灌供应链上的小微企业。在项目实施中，我们组建了跨部门敏捷团队，采用快速迭代的开发模式，高效完成了从业务调研、产品设计、风控建模到系统上线的全流程，并通过“总行统筹、分行落地”的协同机制，实现了业务的快速规模化推广。在技术架构上，底层通过安全专线与实时API，实现与税票系统的直连，保障数据来源的可靠与合规；中台则集成了大数据风控引擎与规则决策系统，实现对税票数据的自动验真、分析与信用评估；前端通过电子银行渠道，为用户提供全线上、无缝化的申请与签约体验，最终构建了一个支撑业务自动化、智能化运行的技术闭环。在业务模式上，产品层面，通过深入挖掘税票、企业收支流水等数据还原真实的产业链交易背景，依据链属企业与核心企业的交易金额、合作稳定性等因素确定准入条件，并通过线上授权获取链属企业实际经营数据、负债情况等确定授信额度、定价及风控措施；营销层面，在降低对核心企业依赖的同时，依托核心企业批量拓展上下游更多的小微企业客群，实现批量获客。

三、创新点

1.实现融资模式由“主体信用”向“交易信用”转型

打破过去依赖核心企业主体信用和确权的传统模式，将风控视角转向产业链内真实、可追溯的交易行为本身，通过大数据技术对高频、稳定的历史交易数据进行风险评估，使得广大小微型企业凭借真实交易获得便捷融资。

2.创新“1+N”链式营销新范式

通过聚焦核心企业供应链生态圈，依托已准入核心企业的行业地位与辐射能力，实现“链式营销”，批量触达产业链优质客群，形成“以点带链”的规模化获客效应，有效降低单户营销成本，提升服务覆盖面。

3.打造全流程线上数字体验

企业通过电子渠道提交融资申请后，系统自动抓取税票数据、贸易流水等信息，并结合预置风控规则实现自动授信审批，将传统融资流程周期缩短至分钟级，高效满足供应链链属企业融资需求。

4.构建“系统初筛+人工核验”双引擎机制

前端基于企业历史交易流水、税票等真实贸易数据，构建动态风险评估模型，实现“去核心企业担保化”，精准评估企业经营能力；后端由客户经理通过实地尽调核查贸易合同、物流单据等实体凭证，交叉验证贸易真实性，进而提升风险防控效能。

四、项目过程管理

本项目过程管理遵循严谨的阶段性周期，高效推进。首先，在立项与可行性研究阶段，我们深入分析了“脱核供应链”融资模式，经过近6周的时间论证了基于借款企业与核心企业真实数据授信模式的可行性与市场价值。随后产品设计与方案制定阶段大约耗费8周时间，核心工作是构建数据风控模型、制定核心企业准入标准与数据接口规范，设计全线上化业务流程。在紧接的系统开发与测试阶段耗费近6周时间，技术团队攻坚实现了企业网银系统、统一风控决策平台、外数平台、信贷系统等系统间的数据对接，并通过多轮测试确保运行稳定。系统就绪后，项目进入试点推广与运营阶段，通过选择一家核心企业生态圈进行小范围试点，验证了模型效果并逐步进行全行推广。

五、运营情况

自今年6月正式推出以来，“链e贷”产品经四个月运营，已在市场推广、客户服务与系统支撑方面取得扎实进展。在推广应用方面，该产品已覆盖江西、江苏和广东三省全部所属机构，各分支行积极推进核心企业准入，截至目前已成功准入超过3000家核心企业，为业务开展奠定了广泛的客群基础。以此为核心，该产品正稳步向其上下游企业延伸拓展，已累计为近100家上下游小微企业完成预授信近2亿元，业务渗透率与规模正稳步提升。在用户反馈上，已获得融资的链属企业普遍欢迎，其“线上申请、以税票数据替代传统抵押”的模式，直击企业融资痛点，全流程线上化操作与高效的审批投放，极大改善了客户体验，有效验证了产品设计的市场竞争力。在系统运行情况方面，支撑业务运行的底层数据接口与信贷系统持续保持稳定，保障了数据验真、风险判断与自动化审批的精准高效，为后续面向更广大客群的规模化服务提供了坚实的技术保障。

六、项目成效

在短短四个月内，“链e贷”已展现出显著的经济与社会效益。经济效益上，产品直接创造的优质信贷资产，为银行带来了新的利息收入增长点；更重要的是，通过嵌入核心企业生态，以点带面地锁定了海量的潜在客户群，为后续的深度营销与交叉销售打开了广阔空间。社会效益更为突出：产品精准滴灌了产业链上的“毛细血管”，已切实为近100家小微企业提供了关键的金融活水，有力保障了其经营周转与稳定发展，提升了整个供应链的韧性与协同效率。此举不仅是数字化普惠金融的成功实践，也显著增强了银行服务实体经济的社会品牌形象。

七、经验总结

1.推行敏捷开发，确保产品高效落地

本项目成功的关键在于打破部门壁垒，推行“敏捷开发”与“业务科技深度融合”的工作机制。我们组建了跨部门的“业务+科技+风控”敏捷型组织，确保了各方目标一致、协同并进。业务团队深入一线精准定义客户需求，科技团队可将其高效转化为稳定可靠的系统功能，而风控团队则全程深度参与数据模型设计与业务规则制定，进而产品得以快速上线并贴合市场需求。

2.优化总分协同，实现规模化高效推广

在推广层面，总行充分发挥其资源与平台优势，统一完成产品设计、核心企业准入标准制定及系统工具开发，为一线营销提供了标准化、强有力的“武器库”。各分行则依托其本地化资源与地缘优势，开展精准化、场景化的市场开拓。短期内成功准入超3000家核心企业，迅速形成了规模效应，为业务的持续渗透奠定了坚实的客群基础。

3.聚焦标杆培育，以点带链形成示范

在具体营销策略上，我们采取了“由点及链、示范引领”的实现路径。项目初期并未追求全面铺开，而是集中优势资源，优先服务好已准入核心企业的上下游优质客户，着力打造了一批“审批快、体验佳、口碑好”的标杆性融资案例。通过这些成功范例，形成示范效应。这种“服务好一家，带动一整条链”的策略，极大提升了营销效率和客户信任度。