一、项目背景及目标

转型金融（Transition Finance）的概念最早由经济合作与发展组织（OECD）于2019年提出、范围相对宽泛；2022年二十国集团（G20）发布《G20可持续金融报告》，明确转型金融的界定标准、信息披露、转型金融工具、激励政策及公正转型5支柱及相关高级别原则。中共中央、国务院《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》明确提出，要推动绿色金融与转型金融有效衔接，强化对传统产业低碳升级的金融保障；中国人民银行于近年陆续发布《转型金融标准使用说明（试用稿）》及《转型金融支持经济活动目录（钢铁行业）》，印发《上海市转型金融目录（试行）》，系统界定钢铁行业的转型技术路径与绩效门槛，强调金融机构应结合企业碳排放强度、能效水平等指标设计差异化产品。

中国宝武作为全球钢铁领军企业，积极践行绿色低碳发展理念，坚持“高端化、绿色化、智能化、高效化”发展，打造工业绿色低碳技术原创技术策源地。钢铁行业是典型的高耗能、高排放产业，绿色低碳转型亟需精准、可持续的金融支持。宝武财务公司积极响应政策导向，立足集团产业实际，主动探索契合钢铁行业特征的绿色和转型金融创新路径，完成首家宝武集团钢铁企业的转型金融主体认证，为集团绿色低碳战略落地提供坚实金融支撑。

二、项目/策略方案

宝武财务公司探索钢铁行业的绿色和转型金融工作，采取系统性的工作方案：首先，拓展绿色业务覆盖面至绿色矿山、绿色工厂、转型主体等多维度服务面，引入第三方机构、克服转型金融主体认证困难，通渠引水打造转型金融业务路径，构建全方位绿色和转型金融服务体系；其次，丰富产品体系，聚焦“双碳”目标，创新推出绿色挂钩贷款、EPD挂钩贷款等产品，精准对接企业多样化需求；同时，创新“揭榜挂帅”激励机制，激发营销团队主动对接企业转型需求，提供“一企一策”定制化服务，树立“围绕一家钢厂”的营销理念。

通过上述举措，宝武财务公司创新开发与钢铁行业实际需求深度融合的金融产品，优化工作模式，显著提升了绿色和转型金融业务推进效率，有效提升业务规模。

三、创新点

在绿色金融方面，宝武财务公司的创新实践有：一是拓展绿色业务覆盖面，突破传统金融业务局限，拓展至绿色矿山、绿色工厂、转型主体等多维度服务面，让金融工作“看得见、用得上、有实效”，构建全方位绿色和转型金融服务体系，2025年累计为近20家客户打上“绿色”标签；二是创新激励机制，采用“揭榜挂帅”的劳动竞赛驱动模式，激发营销团队服务主动性与创新活力，实现“围绕一家钢厂”的深耕细作，提供“一企一策”精准服务。三是产品体系创新，聚焦“双碳”目标，开发绿色挂钩贷款，将碳排放强度、碳减排量等核心指标与金融产品深度绑定，真正成为推动企业绿色转型的催化剂；与绿色低碳供应链公共服务平台合作，结合钢铁产业链EPD报告落地EPD挂钩贷款，进一步拓宽绿色金融服务覆盖面，为钢铁行业绿色金融发展树立了新标杆。

在转型金融方面，宝武财务公司创新构建“多方协同、精准施策”的联动机制，引入联合赤道环境评价股份有限公司作为第三方评估机构，完成核心钢铁企业的主体认证，确保转型方案从“规划”高效落地为“实效”，将该主体的全部经济活动纳入转型金融支持范畴。同时，宝武财务公司契合钢铁行业转型金融支持要求，为转型主体投放1亿元贷款资金，完成转型金融业务落地。

四、项目过程管理

2025年，宝武财务公司启动转型金融开展工作，联合第三方评估机构完成首家宝武集团钢铁企业的转型方案评估与主体认证，成功落地1亿元转型金融业务。

具体过程为：2025年第一季度，启动转型金融业务探索，联系外部评估机构和优秀同业，学习转型经济、转型金融相关政策和推广经验，为产品设计和落地打好基础；同时，沟通和挖掘集团内钢铁企业的绿色转型需求，宣传转型金融业务，积极寻找转型项目和转型主体。第二季度，敲定集团内钢铁企业作为转型主体，深入了解企业情况、获取认证相关材料，协同外部评估机构定制转型方案、开展主体认证工作。第三季度，在钢铁企业、宝武财务公司和评估机构的“多方协同、精准施策”的联动机制下，进一步推进转型主体认证，完成转型金融支持方案和产品设计。第四季度，完成转型主体认证，落地转型金融业务。

五、运营情况

宝武财务公司协助核心钢铁企业确定了“目标规划、体系建设、项目执行”三方面的转型方案：制定“2025年保持钢铁生产核算边界碳排放强度行业先进、2030年进一步提升降碳目标、2060年前实现碳中和”的低碳转型目标，分阶段落地降碳计划；成立“节能降碳管理领导小组”，配备专职能源管理工程师，建立涵盖温室气体减排目标、能源消耗强度降低率等指标的碳排放监测机制，落实年度节能降碳考核评价方案；实施四大降碳项目（烧结大烟道余热锅炉、脱硫脱硝改造、直轧改造、环冷机密封改造），持续跟踪转型项目进展。

宝武财务公司创新引入联合赤道环境评价股份有限公司作为第三方评估机构，依据《联合国可持续发展目标》（Sustainable Development Goals，SDGs）、《转型金融标准使用说明（试用稿）》和《转型金融支持经济活动目录（钢铁行业）（试用稿）》等相关标准要求，通过“现场访谈+资料审阅+核查评估”的标准化流程，验证核心钢铁企业转型方案的科学性与合规性，完成钢铁行业转型主体认证。

六、项目成效

经济效益：2025年前三季度，宝武财务公司的绿色金融相关业务投放规模达30亿元，同比增加200%，加权平均价格较LPR降低70BPs，切实降低企业融资成本。2025年，宝武财务公司成功完成首家宝武集团钢铁企业的转型金融主体认证，落地1亿元转型金融业务，引入金融活水支持绿色转型。

社会效益：宝武财务公司成功落地上海首笔钢铁行业主体转型金融业务，实现上海地区金融机构钢铁行业主体转型金融“零突破”，也是财务公司行业首单主体转型金融业务。宝武财务公司通过转型金融支持，助力集团内钢铁企业实现低碳转型目标、分阶段落地降碳计划，为钢铁行业绿色低碳转型以及国内外转型金融实践提供了可复制、可推广的实践样本。

七、经验总结

聚焦行业痛点，精准设计产品：立足钢铁行业高耗能、高排放特点，创新推出绿色挂钩贷款、EPD挂钩贷款、转型金融等产品，与钢铁行业低碳转型需求深度融合，解决了传统金融产品与企业实际转型需求脱节及同质化严重的问题。

构建协同机制，破解认证难题：引入第三方评估机构，学习专业经验，建立标准化认证流程，成功克服转型金融主体认证困难的问题，通渠引水打造转型金融业务路径，构建全方位绿色和转型金融服务体系。

创新激励机制，激发推广活力：为适应绿色和转型业务发展需要，创新采用“揭榜挂帅”的劳动竞赛激励机制，树立“围绕一家钢厂”的营销理念，激发营销团队主动对接企业转型需求、推广绿色和转型金融产品，提供“一企一策”定制化服务。

持续跟踪评估，确保转型实效：通过转型主体认证，将钢铁企业的全部经济活动纳入转型金融支持范畴，建立转型项目跟踪机制，确保金融支持与企业实际转型进展相匹配，实现从“规划”到“实效”的高效转化。