一、项目背景及目标

 在全球化背景下，金属矿产、农产品、能源化工等大宗商品交易日益活跃，市场规模预计40-50万亿，但面临资金周转慢、融资难度大、信息不对称等挑战。实体经济尤其是中小微企业的发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等不利因素的影响，部分企业经营活力不断降低。张家港保税科技运营的“苏交网”平台上，客户涵盖能源化工、纺织原料、有色金属、黑色大宗等各类企业，入驻企业超5000家，年结算金额超6000亿元。我行创新了苏链贷（存货通场景）项目，解决苏交网平台上企业融资难的问题。该项目基于上海清算交易所清算通平台，整合大宗商品交易各环节货物流、信息流、资金流等信息，为企业提供全线上的仓单交易、融资、结算服务。

二、项目/策略方案

1.方案概述

保税科技“苏链贷（存货通场景）”是指本行与保税数科开展供应链金融合作，在“苏交网”平台上的买方和卖方通过合法合规的途径签订货物购销合同后，本行为买方（借款人）基于购销合同提供预付款融资。

2.参与方及职责

保税数科为平台方，提供“苏交网”货物交割和平台服务；根据融资企业的要求，通过苏交网平台向资金方推送包括且不限于融资企业的交易记录、融资对应的订单，确保货物、金额、数量等信息的真实性、完整性、有效性。

长江国际为仓储方，为融资客户开展融资项下对应的货物提供仓储、监管服务，并根据货物的具体实际情况制成并出具合法有效的电子仓单，融资客户使用电子仓单向甲方办理电子仓单质押登记；保证出具的电子仓单的真实性、唯一性、合法性、有效性。

上海同启金供应链科技有限公司（以下简称“同启金”）为处置方，提供担保并配合完成仓单项下货物处置服务；负责实时关注价格，当标的价格出现波动超过5%时，通知资金方货物当日盯市价格。

江苏银行为资金提供方，针对融资客户通过平台方推送的资料进行审查，并按照相关规定和约定放款；在中登网办理电子仓单质押、变更或解押等登记手续；负责向企业发出信息通知，包括但不限于放款通知、质押办理通知、盯市价和补足保证金通知、不可撤销处置通知及结清贷款和解除质押登记通知等。

3.业务流程

（1）合作协议签订

本行与平台方、仓储方、处置方签订业务合作协议，明确业务合作模式、质押担保落实、贸易背景核实、权责等事项。

（2）借款人授信申请

我行拟入驻苏交网，发布业务信息二维码，企业可通过二维码向我行发起业务申请。我行经营机构联系借款人，借款人通过手机银行提交融资授信申请，我行将借款人相关信息以融资授权申请报文发送至平台方。平台方收到后向我行发送历史交易数据及仓储信息报文，将借款人交易数据、纠纷次数等发送至我行。同时，我行以短信方式转发借款人担保申请至处置方，担保方提供单笔保证金担保。我行根据相关数据及借款人信用状况为其核定授信额度。

单户授信敞口不超过1000万元（含）可采用线上审批，不满足自动审批条件或经营机构认为有必要进行线下审批的，按线下审批流程进行审批。额度审批通过后，我行通知借款人及平台方额度审批结果。我行已建立供应链金融业务协同机制，可为借款人就近开户及上门开户。

（3）融资申请

平台方向我行发起成交数据增强报文，并备注该笔交易数据需融资。

借款人根据与卖方签订购销合同，在平台方申请交割仓单，选择江苏银行进行融资，通过平台方向我行发起融资交割申请报文，申请中包含买卖方信息、贷款金额、贷款期限、申请时间、仓单信息等要素。我行系统自动校验融资交割申请报文与成交数据增强报文相关业务真实性，包括审核借款人自有资金与报文中自付金额、放款金额与贷款金额的一致性等。

校验通过后，我行系统向处置方联系人发送短信，提示存入保证金至指定账户，保证金存入后系统控制处置方保证金，同时发送短信给借款人，提示签署合同。

（4）协议签署

首先由借款人登录我行电子渠道签署《流动资金借款合同》、《仓单质押协议（三方）》、《贸易采购合同（附条件生效）》及其他文书（如有）。借款人签署完成后，系统向处置方、仓库联系人发送签约通知信息。

处置方联系人收到信息后，登录我行电子渠道签署《贸易采购合同（附条件生效）》、《保证金质押合同》及其他文书（如有）。仓储方联系人登录我行电子渠道签署《仓单质押协议（三方）》及其他文书（如有）。处置方、仓储方签订合同不分先后，但合同须在放款当日全部签署完成，否则相关合同全部作废。

（5）贷款发放

系统校验各方完成协议签署后，在借款人授信额度内，我行审核无误后，冻结借款人30%自有资金并发放订单金额的70%至借款人结算账户，将全部资金转移至内部户冻结。最终放款须在4点30前完成，否则业务流程回退至订单待融资状态，所签合同作废，系统同步向借款人、处置方、仓储方发送业务超时短信，提示隔日重新申请融资。

放款成功后，我行同步发送融资交割申请结果报文。异常情况下，由人工线下解控保证金，关闭放款流程并反馈失败结果。

（6）资金冻结

平台方在收到我行的融资交割申请成功结果后，处理交割事宜，向我行发送资金冻结指令。我行对成交数据增强、资金冻结指令中相关要素等进行校验，将订单对应的手续费冻结至我行内部户，并返回资金冻结结果。

（7）仓单质押

平台方收到资金冻结结果后，仓储方将仓单过户至买方并将仓单质押给江苏银行，并将仓单冻结质押结果通知我行，我行在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统（中登网）将订单对应电子仓单进行质押登记，并反馈平台登记质押登记结果。

（8）货款结算

平台方发起资金划转指令，系统通过清算通系统完成买卖方资金清算，并向我行发起付款通知报文、交收总结果通知报文，我行记录对方手付款结果、交收总结果。手续费划转流程同资金划转流程。

（9）买方上传发票

借款人通过平台方上传发票，并将发票信息通过平台文件上传通知发送至我行，我行收到并校验后，发送接收清算会员文件审核结果至平台方。

（10）到期还款

借款人向指定还款账户汇入足额的资金，并登录本行相应电子渠道，在贷款合同项下选择拟还款的借据，测算需偿还的本息，借款人点击确定完成还款。还款成功后，我行向平台方发送还款完成通知。平台方通知仓储方解除仓单质押，仓单质押解除后，向我行发起仓单解冻及解质押通知报文，我行为借款人办理中登网电子仓单解质押手续，发送接收涂销质押结果通知报文至平台方，并向借款人发送仓单解质押通知。

（11）货物处置

警戒线管理。处置方负责质押仓单项下货物的市场价格信息的实时监控，业务试运行期间质押标的选择为乙二醇、二甘醇等长江国际仓储品种，价格以化纤信息网www.ccf.com.cn所公布当日日均价格为准。警戒线参考值为借款人放款时货物价格的95%，持续监控货物的实际价值。我行在企业手机银行开发盯市模块，处置方每日通过该模块，导入货物价格信息，经分行产品经理审核后，发送至借款人。

跌价处理。当本业务项下货物的市场价格发生跌价时，若质押货物的市场价值跌幅超过对应合同采购价值的5%时，处置方通过手机银行向我行发出预警提示，我行向借款人发送通知要求在当天18点前就监管货物价值减少部分归还贷款或追加保证金。如在出现贷款逾期未还、货物的市场价值跌幅超过合同采购价值的10%或货值跌破警戒线且借款人未补缴保证金的情况下，我行通知处置方，扣除保证金并通知处置方处置货物。同时，向平台方发起处置流程启动指令，平台方通知仓储方作废原质押仓单，变更货物所有权。如借款人及时补足保证金，则向平台方发起风险解除通知。

三、创新点

1.业务创新：江苏银行围绕企业仓单融资需求与大宗商品交易平台开展业务合作，通过对接上清所大宗商品现货清算服务，为交易商（借款人）提供仓单线上质押融资业务。企业凭借生产、流通中的动产实物与交易记录获取授信资金，可在线上“一站式”完成借款、提款、还款、质押、解押等全部流程，实现7×24小时随借随还，解决生产经营的资金周转需要。本项目解决了传统仓单质押融资由于信息不对称出现的质押物监管风险、商品风险、操作风险等问题，通过数字供应链有效解决企业存在的融资难、融资成本高、业务办理繁琐等核心痛点问题。

2.技术创新：江苏银行通过上清所清算通业务与“苏交网”平台实现对接，从“苏交网”平台获取真实、透明、全面的交易行为数据用于信用风险评估，将交易数据转化为数据信用，有力解决供应链融资风控痛点。本项目还在苏银e链平台设置盯市模块，借助自动盯市功能保障我行资产，有效规避风险。

四、项目过程管理

五、运营情况

目前江苏银行已完成系统上线，正在开展业务试单，待试单业务落地后向全市场推广。

六、项目成效

苏链贷（存货通场景）项目是江苏银行积极推进数字供应链建设的重要成果。近年来，国家陆续出台支持供应链行业发展的相关政策，江苏银行贯彻落实国家政策要求，运用数字供应链推动产业链高质量发展。通过整合物流、资金流、信息流，构建核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，快速响应产业链上中小企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低中小企业融资成本，提升产业链各方价值，创造社会效益。

七、经验总结

本项目面临业务复杂度高、系统实施难度大、涉及合作方多等困难，但通过各方的紧密合作，设计科学的管理方案，项目最终顺利按时上线。一是高度重视，在明确开发本项目的任务后，各部门高度重视，选派精干力量组成跨部门的领导及项目小组。二是制定了科学的项目实施计划，明确项目各周期节点，严格按照既定计划推进项目。三是明确责任，划分任务到人，不断激发项目组成员责任意识，提升团队战斗力。