一、项目背景及目标

随着2018年《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）发布，银行、信托等金融业的资产管理业务开始全面向净值化转型，金融机构资产管理回归主动管理本源业务、打破刚性兑付、保本理财退出市场成为行业新方向。 资管业务中遵守“卖者尽责、买者自负”的原则，投资者承担产品净值波动和跌破初始净值的风险。

平安信托积极响应监管要求，主动调整业务结构，大力发展本源业务，证券投资类规模大幅增长，2019-2022年期间年均增速超40% ，为兼顾业务快速增长和投资人资金安全双重目标，平安信托启动证券投资风控升级项目，结合信托业务特点，全面升级风控手段，从事前“机选”、事中“机审”和事后“机测”三大环节，打造信托证券投资业务智能风控项目，将“人防”变为“机防”，做投资人钱袋子的“安全员”，为广大投资者提供丰富的投资选择，提供安全的产品保障，增强投资者投资信心。

二、创新点

项目创新点主要体现在全、准、早、新4个方面：

1)全：率先搭建行业内首个智能风控平台，通过打造事前“机选”、事中“机审”和事后“机测”三大环节的智能管控，实现全产品品类、全风险类型、全生命周期风控全覆盖。

2)准： 引入大量内、外部数据以及新机器学习算法，为策略制定、整体资产配置调整、标的项目选定和智能评审提供全面精准支持。在资产监控预警功能中采用知识图谱等新信息获取技术，持续提升预警精确度。

3)早：通过风控规则的灵活配置，结合有效的机器算法，配套直观的用户界面呈现，实现了风控规则系统自动化和智能化，及时、准确获知风险信号预警， 实现每日自动监控预警，风险监控时效由T+30提升至T+1。

4)新：使用新一代系统数据库、中间件、服务器等软硬件设备，支持国产化适配。底层技术框架使用平安云平台提升系统运行效率、支持快速性能拓展、降低运行成本，系统研发使用微服务架构实现功能模块高效互通。应用层主动引入机器学习算法、知识图谱等适合业务发展的智能化新技术增效提速。

三、项目技术方案

1)事前“机选”：智能预评推荐+入库评审助手

智能预评推荐：以大数据+智能模型为核心构建量化评级体系，对10万+数据进行优化测算，减少人工定性指标和专家经验判断，构建信用评级投研分析“超级大脑”，实现主体快速预评级，为投资经理提供主体风险画像及初步评级建议，在提升投资效率的同时，有效规避风险债券投资。

入库评审助手：搭建投资标的准入量化评价体系，基于6类投资策略从7大维度、38类指标客观评价基金管理人风险情况，辅助投资经理和风控经理完成基金管理人主体入库审核；引入外部大数据，如尽调调研、业绩评价、风险舆情等数据类别，有效解决内外部、前后台信息不对称问题。

2)事中“机审”——投资自动审批

经过“指标设立、实时计算、分类控制”三个规范动作赋予系统自动计算风控指标的能力和自动审批职能，用系统替代人工。系统按照预设指标抽取存续产品和在途指令数据，实时计算投资风控指标，并自动出具审批结果为通过、超限审批或禁止。除超限审批需触发人工审批外，其余均由系统自动完成审批，目前已支持143类风控规则自动审批。

3)事后“机测”：产品事后监测+主体智能预警

产品事后监测：梳理信用风险、市场风险、流动性风险、合规风险和操作风险指标库，基于现有103类指标、179个因子搭建事后风控超级引擎，可满足法规、合同及公司管理办法要求灵活设置风险监测指标。对存续产品存续期持续进行每日监测，预警后系统*****时间触发邮件提示投资经理和风控经理进行相应处置操作。同时不断积累风险指标波动情况，通过量化模型进行复盘回测，为风险指标优化提供指导。

主体智能预警：首先，在常用的工商、诉讼数据基础上，针对不同行业、不同主体可差异化引入多类数据。其次，将公司积累的专家经验总结成86条信号特征，建立预警模型，实现自动智能预警；后，建立预警信号反馈机制，多次收集用户反馈意见，进行标注训练，不断优化智能模型，使其推送预警信号更加精准。此外，通过关联预警模型抓取投资标的的关联方、行业和区域等预警信号，进而提前预测交易对手风险情况。

四、项目过程管理

该项目得到了公司管理层的高度重视，项目由业务总监运营总监等公司领导负责督导，在预算、人力、设备等多方面给予了大力支持。由业务部门和科技部门组成敏捷项目组负责规划实施。

项目规划由项目经理、业务产品经理、科技部门产品经理、厂商资深产品经理、系统架构师等核心人员参与讨论、分析、产出。项目开发总体按照敏捷开发的方法以两周为开发周期分批迭代进行。主要分为三个阶段：

阶段一（2021年），建设投前立项审批、客户准入、投资交易等风险控制功能，支持投前、投中风险管控的全面线上化。

阶段二（2022年），搭建了产品产品事后风控监控、预警闭环处置等功能，完善投后的合规底线监控，实现产品全生命周期的风险管控。

阶段三（2023年），重点投入风险管控的全面覆盖，产品拓展至家族信托等系列产品、预警处置的全流程闭环追踪等。

项目监控管理方面，每天举行项目站会跟进项目需求分析、开发、测试问题讨论和进展跟踪；每周发布项目周报通报进展和风险；每双周举行项目组例会讨论项目情况；每双月向管理层汇报项目进展和推广情况；每季度进行项目复盘。

五、运营情况

项目于2021年6月开始分批持续交付功能，并开始逐步推广应用，截止目前，已经完成大部分功能的研发上线，实现了风险管控流程的线上化、系统化，其中事后风险监控、预警闭环处置等部分功能实现了自动化和智能化。在风控规则覆盖上，已实现证券投资类信托产品千余只产品的全覆盖，并逐步推广应用于家族信托等系列产品。系统自首批功能上线以来，已经持续运行约2年，支持7*24小时无间断服务，运行稳定未出现因系统异常的中断情况，系统稳定率达99,99%。

六、项目成效

平安信托风控智能项目的成功应用有效赋能业务发展，助力平安信托回归本源业务，提升平安信托风控智能化水平，保障投资者投资可靠性和忠诚度。

1)精准评估风险，杜绝风险装入投资者钱袋子

通过机器学习算法+专家经验评级模型，从每年仅覆盖300家主体评级扩大至覆盖近3000家，有效识别标的自身风险，优选投资标的，评级准确率提升超50%，大幅提升评审决策的效率和精准度。借助外部大数据，建立私募基金管理人量化评价模型，量化评价市场近9000家私募基金管理人，终筛选48家入库白名单，实现白名单无需审核直通使用，做到私募基金管理人“百里挑一”。

2)提高风控效率，守护更多投资者的钱袋子

数字化风控项目实现投资指令分级自动审批，在审批业务量增长超170%的情况下，审批效率提升超40%，助力公司证券投资业务快速增长（2022年标品规模翻倍，累计服务个人投资者次数9万+次，远超往年增速和行业平均增速）。

3)提升风控能力，全面、及时监控投资者钱袋子资产安全

实现公司千余只证券投资类信托产品100%T+1实时监控，通过智能预警模型识别风险并*****时间发出预警，由相关人员负责跟进并完成闭环处理。针对底层投资标的，改变以往人盯人模式，通过系统精选6大数据源，每日自动针对1.3万家主体、1600支债券、110家基金管理人进行外部舆情监测与预警，将原来需要人工多方收集、整理工作压缩为1步完成，让风险预警更全面、及时。

七、经验总结

通过对智能风控项目的跟踪、复盘和总结，有如下经验在后续建设中建议参考借鉴：

1)系统规划的目标是赋能业务：业务结构的调整对信息系统的要求会随之变化，系统规划要结合业务发展做长期规划提前布局，既要考虑功能完整性，也要考虑系统前瞻性。

2)项目实施小步快跑灵活调整：在项目实施过程中随着讨论的深入和业务发展的变化，需对初期已规划内容及时调整。项目实施建议采取敏捷开发方法，小规模分批迭代上线，注重阶段性推广使用效果，并根据业务实质持续完善。

3)智能化应用推动数字化转型：要主动引入适合业务发展的智能技术，提升系统自动化和智能化程度，为提效增速提供更多的可能性，从而推进并加快行业数字化转型。

平安信托作为头部信托公司, 主动承担起新时代信息强国的责任和使命，积极响应国家数字化转型的号召，致力于风控智能化系统建设，将制度建立在流程上，将流程建立在系统上，将智能化技术应用到募投管退各个风险管控环节。投前对交易对手、底层资产等把好准入关。投中利用数字技术对交易全流程进行监督，实现风险预警和管控的即时性、智能化。投后建立量化工具和分析模型，做到风险管控的先知、先觉、先行。平安信托以智能化赋能风险管控，助力实体及经济高质量发展和共同富裕，推进并加快行业的数字化转型。