一、项目背景

贵阳农商银行自2018年底，开始回归本源开始践行建设乡村振兴特色银行的战略规划。2019年起，贵阳农商银行将农业产业发展所需求的资金作为未来信贷投放的重点方向。基于以上发展方向，贵阳农商银行开始针对贵州省内的养殖业进行研究，重点是牛养殖业。经过长达半年的调研，我们认为牛养殖业完全能作为未来主要发展方向的原因是牛养殖行业市场规模巨大、市场价格稳定、疫病风险较小，贵州省作为牛养殖大省拥有良好的养殖基础。但是受制于自然条件，贵州省肉牛养殖行业普遍存在单户养殖规模小，养殖期内资金需求量大，养殖户缺少有效抵押物导致金融机构介入少等问题。

以上主要问题也是长久以来一直限制了贵州省牛养殖行业的发展的主要原因。贵阳农商银行经过半年的调研、分析和论证，在2019年12月行内正式立项开发了生态牧业产业金融科技平台，并在行内成立牛业专班负责产品的开发和调度工作，同时指定贵阳农商银行花溪支行和修文支行作为牛产业专业支行在全省开展业务。 2020年10月我行完全按照牛产业行业特点设计的生态牧业牛产业系列贷款产品正式在全省面向各类养殖户开始推广。

二、产品介绍

贵阳农商银行开发的生态牧业牛产业系列贷款产品大的特点是打破了传统金融的担保方式，在贵州省内银行业金融机构中率先采用生物活体资产抵押作为主担保方式的产品，并且为了确保活体生物抵押物的抵押有效性，贵阳农商银行采用物联网设备（有源电子耳标、无源耳标、手持监管PDA及数据交互基站）和互联网技术对牛只进行实时监管。与传统的农业生产工具属性不同，养殖户养殖的肉牛（包括育肥公牛、能繁母牛及淘汰母牛）终是要进入市场流通销售的有价商品，因此肉牛本身就是看得到摸得着的商品，是满足大众日常食用的基础农产品。肉牛的价值是由市场供需关系传导以及饲喂成本共同作用所形成的，符合市场运行的价值规律，因此我行认为是可以作为有效的抵押资产。

而实现生物活体资产的有效抵押的关键在于能否对生物资产进行有效监管，科技力量的介入使得有效监管成为可能，我行与第三方监管公司合作开发的“生态牧业大数据监测平台”不仅能够时时监测牛只“在不在”，还能通过日常贷后数据分析，判断养殖户养得“好不好”。为养殖户提供养殖改良建议，帮助养殖户提高养殖收益，为传统的肉牛养殖赋能。贵阳农商银行开发的牛产业系列贷款产品通过物联网技术与互联网技术相结合，完全按照肉牛养殖的生产规律进行产品设计了三款贷款产品，分别是期限长为两年的育肥牛养殖贷款、期限长为六年的能繁母牛养殖贷款和针对育肥牛提供的饲料贷款产品。

养殖户在获得贵阳农商银行授信后，将养殖场内抵押牛只使用称重设备进行称重并佩戴物联网监控设备后，牛只数据通过基站实时上传系统，养殖户即可通过电脑或手机即可实现“按头放款、按头还款”的产品服务。在养殖过程中，一旦牛只位置异常，物联网设备将实时报警，线下的监管人员配合监控摄像头的实时画面，贵阳农村商业银行可对每一头抵押牛只进行有效监管，确保在整个养殖过程当中，抵押物的安全可控。整个养殖过程中，养殖户可以登陆生态牧业产业金融平台小程序或网页使用贷款申请、贷款还款和查看养殖数据等功能，养殖户足不出户即可获得我行提供的金融服务。

在产品的授信和还款方式上，贵阳农商银行开发的牛产业贷款充分考虑了借款人的资金需求，按照养殖户的养殖规模进行授信，给予养殖户充足的资金支持。还款方式充分考虑了养殖户养殖过程中缺乏流动资金的现实情况，因此还款方式设计为利随本清。整个养殖过程当中养殖户不需要支付利息，牛只出栏时一次性还本付息，有效减轻养殖户在养殖期内的资金负担。

三、创新点

（一）抵押物的创新。从实际的调研结果来看，贵州省内的养殖户场地绝大多数处于空闲或低利用率的情况，原因在于养殖户无法提供传统金融机构认可的足额抵押物，无法通过传统信贷产品获得贷款高效利用场地进行生产经营。而通过我们的实际调研，牛肉价格稳定，市场庞大，活牛几乎始终处于供不应求的状况。基于此贵阳农商银行认为，在现有的人员、技术与设备能提供有效的监管能力的前提下，可以将活体牛只纳入我行认可的抵押物范畴，帮助养殖户扩群增量提高运营效率。

（二）抵押物监管的创新。贵阳农商银行为确保抵押物的抵押有效性，采用了线下+线上的创新监管模式。首先我们引入了第三方监管公司对活体牛只进行监管。第三方监管公司通过线下外勤人员，配合我行客户经理在贷前、贷中和贷后全流程环节对客户进行筛选与监管。其二是物联网设备的使用，针对生物资产高流动性的特点，传统动产抵押监管模式不能满足生物活体抵押贷款的风险管控要求。因此我行与监管公司一同研发了符合牛产业特点的监管设备：其中包括有源监管耳标、无源监管耳标、数据交换基站、手持PDA以及预警摄像头。

（三）产品的创新。授信额度的计算按照养殖户规模进行计算，充分满足养殖户资金需求。按照“按头放款、按头还款”的模式进行放款，确保贷款资金不存在挪用的风险，并且养殖过程中养殖户不需要归还利息，减轻养殖户的资金压力，大程度的保证了养殖户的资金使用效率。

四、项目过程管理

贵阳农商银行自2019年开始在全省对各类养殖业进行实地调研，并在半年的调研后决定以牛产业作为切入点开展业务。2019年12月我们正式立项开始开发生态牧业牛产业系列贷款产品。经过10个月的开发，2020年10月生态牧业供应链金融平台正式上线。平台上线的同时，贵阳农商银行开始在全省推广生态牧业育肥牛养殖贷款产品。经过半年的运行，贵阳农商银行根据养殖户的实际需求又于2021年中旬上线了能繁母牛养殖贷款和育肥牛饲料贷款产品。目前贵阳农商银行依托于生态牧业供应链金融平台，在全省开展育肥牛养殖贷款、能繁母牛养殖贷款和育肥牛饲料贷款业务。

五、项目运行情况和项目成效

目前贵阳农商银行生态牧业牛产业贷款已在贵州省省内的德江县、黄平县、凤冈县、思南县、瓮安县等30余个县（市、区）完成授信的养殖户200户，授信规模12.75亿元，授信容畜规模6.37万头，累计放款额5.1亿元，累计帮助养殖户扩群增量牛只头数为43420头。

项目运营至今，全省100多个养殖户通过使用贵阳农商银行提供的贷款资金盘活了原先荒废的场地，并且间接的带动了上千人的就业。另外贵阳农商银行除了提供采购牛只和饲料的贷款资金以外，还尝试打通整个牛产业链帮助养殖户降本增效，提高养殖户的养殖预期，帮助整个牛养殖产业标准化。

六、经验总结

（一）实事求是探索行业规律研发适合行业的产品。牛养殖产业是一个非常古老原始的行业，采购牛只不标准、养殖技术不标准且标的物单体价值高一直以来都阻碍着这个行业的发展。贵阳农商银行正是通过实地对行业进行调研，对养殖户的整个养殖环节进行实地了解后设计的符合行业现实的贷款产品。并且推广过程中也实实在在的得到了养殖户的认可。

（二）风险管理的经验。贵阳农商银行研发的牛产业系列贷款的核心是生物资产抵押，整个业务的核心风险是如何管控抵押物。因此我们使用了线上+线下的方式对抵押物进行管理，物联网监管设备能实现实时报警，提醒我行异常情况需要关注。再配合现在第三方监管公司的介入，通过线下的定期巡场对养殖户的经营情况进行了解，方便我行对异常经营的客户提前做好抵押物保全的准备。另外在产品推广的过程中，我们逐渐意识到现场的尽调的重要性，现场尽调过程中能发现很多授信资料中体现不出的问题，而这些有问题的养殖户如果一旦放款极有可能出现问题。